Cov qhia tawm ntawm kev ua hauj lwm capital nyob rau hauv cov cuab tam. Piv: Formula

Ua hauj lwm capital hais txog ib feem tseem ceeb ntawm cov cuab yeej ntawm tej enterprise. Thaum lub sij hawm ib tug ntau lawm voj voog ntawm cov kev pab no yog kiag li hloov nws cov khoom qhia nyob rau hauv daim ntawv ntawm cov nyiaj. Yog li ntawd lawv yog hu ua cov mobile ib feem ntawm cov cuab yeej.

Cov qhia tawm tam sim no cov cuab tam nyob rau hauv tag nrho cov cuab tam yog nyob rau hauv qhov kev tswj ntawm analytical cov kev pab cuam. Tsis muaj thiab surplus ntawm cov kev pab no yog Attendance phem rau qhov kev tshwm sim ntawm lub tuam txhab. Yog hais tias tus nqi ntawm cov ua hauj lwm capital yog sau, tus nqi ntawm turnover. Vim li no, lub paj tsawg.

Tsis muaj mobile nrog downtime, tsawg feempua sibtsoo ua thaum lub sij hawm lub chav kawm ntawm lub ntau lawm voj voog. Nws kuj muaj ib tug tsis zoo feem on nyiaj txiag tau. Yog li ntawd, cov qauv thiab txoj kev los tus tsom xam ntawm cov cuab tam nyob rau hauv kev, yuav tsum tau txais ceev faj saib xyuas.

Mobility revolving nyiaj

Tam sim no cov kev pab ntawm lub tuam txhab muaj stocks, cov ntaub ntawv, luv luv-term kev nqis peev uas thiab nyiaj nkag los. Lawv yog cov nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm zus tau tej cov tiav lawm cov khoom thiab yog siv nyob rau hauv lub khiav hauj lwm lub sij hawm. Lub voj voog xaus rau thaum cov nyiaj los ntawm qhov muag rov qab mus rau lub koom haum account.

Cov qhia tawm ntawm kev ua hauj lwm capital nyob rau hauv cov cuab tam nyob rau hauv relentless kev saib xyuas ntawm nyiaj txiag cov kev pab cuam. Sib nrug los ntawm qhov tseeb hais tias lub turnover twg yog nyob ntawm cov nyiaj ntawm lub tuam txhab profits, cov kev pab no tsim lub peev ntsuam xyuas ntawm lub tuam txhab.

Lub fact tias xws li tej khoom vaj tse yog tus ceev tshaj yuav tsum hloov dua siab tshiab rau hauv cov nyiaj ntsuab. Raws li, qhov ntau mobile pab yog nyob rau hauv pov tseg ntawm lub tuam txhab, tus ceev nws yuav tsum tau them, yog tias tsim nyog, nrog cov tshuav nuj tshuav nqi. Yog li ntawd, cov nyiaj no yog hu ua cov kua.

Lub tswvyim ntawm liquidity

Muaj ua hauj lwm capital nyob rau hauv cov nqi xauj los yog ntau dua cov tam sim no liabilities ntawm lub tuam txhab, guarantees rov qab los ntawm nyiaj txais nyiaj nyob rau hauv lub sij hawm (rau cov kev khiav hauj lwm lub sij hawm).

Lub tswvyim ntawm liquidity absorbed ob peb cov ntsiab lus txhais. Nws, thaum xub thawj, ua rau nws ua tau rau koj hnov mob sai sai rau lub rov tshwm sim ntawm cov nyiaj txiag teeb meem. Secondly, liquidity yuav ua rau kom qhov nqi koj tshuav ntawv tag nrho, ntsig txog, kom nyob rau hauv kev muag khoom. Thirdly, nws guarantees raws sij hawm rov qab los ntawm luv luv-term liabilities.

Txaus liquidity ntawm cov cuab yeej qhib li tshiab enterprise txuj thiab cov kev pab. Nws txhais tau tias tag nrho tswj cov kev tswj ntawm lawv cov cuab tam, raws li zoo raws li nyiaj txiag stability.

Yog hais tias qhov no daim duab yog muaj tseeb, nws txhais tau tias lub tuam txhab tswj skillfully tswj cov cuab yeej muab rau nws.

tsis txaus liquidity

Tsis ua hauj lwm capital qhia nyob rau hauv lub cuab tam ua rau ib tug xov tooj ntawm cov teeb meem. Tus thawj yuav muaj cuam tshuam lawm. Tsis muaj raw cov ntaub ntawv yuav tshwm sim nyob rau hauv qhov kawg khoom ntau lawm npaum li cas. Thaum lub sij hawm deceleration tus txheej txheem kev voj voog thiaj li tus nqi ntawm cov nyiaj.

Nyob rau hauv tas li ntawd, cov tsis muaj liquidity nyob rau hauv cov qauv ntawm cov qhov nqi koj tshuav ntawm lub txiaj ua rau ib feem los sis tag tsi muaj nyiaj muaj txiaj. Tej zaum ib lub tuam txhab yuav txawm lub ntsej muag poob.

Cov yuav qiv nyiaj kuj yuav tsis tau txais lawv cov nyiaj thiab txaus siab rau lub sij hawm. Qhov no yuav txo tau cov kev ntsuam xyuas ntawm kev nqis peev attractiveness ntawm lub tuam txhab. Nws muaj mus ua hauj lwm nyob rau hauv lub feem ntau cov nyom tej yam kev mob. Yog li ntawd, qhia tawm rau ntawm tam sim no cov kev pab thiab liquidity yuav tsum tsis txhob poob pom ntawm cov nyiaj txiag kev pab cuam lub tuam txhab.

mis

Yuav kom raug to taub dab tsi lub liquidity, cov mis uas yuav tsum tau nthuav tawm hereinafter, nws yog tsim nyog los xav txog lub xam logic. Nws yuav saib xyuas ntawm tag nrho cov nqi ntawm tam sim no cov cuab tam, raws li zoo raws li lawv cov qauv. General (los yog tam sim no) liquidity yog xam raws li nram no:

Kr = o / CO, qhov twg Oa - tus nqi nruab nrab ntawm siv ib feem ntawm lub cuab tam, CO - luv luv-term liabilities.

Cov ntaub ntawv rau kev ntsuam xyuas ntawm nqa daim ntawv № ris 1 - tshuav nyiaj li cas. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv no, lub liquidity ntawm lub mis uas tau raug nthuav saum toj no, yuav zoo li no:

Kr = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600

Txawm li cas los, qhov no yog feem ntau qhov taw qhia. Lub fact tias lub tuam txhab cov khoom yog yus muaj los ntawm ib tug txawv turnover tus nqi. Yog li ntawd, tus qauv yuav tsum muab xav nyias.

lwm yam kev ntsuas

Nyob rau hauv tas li ntawd tam sim no ratio, yog yuav tsum tau mus ntsuam xyuas nws cov intermediate thiab tsis muaj nuj nqis. Tsis tas li ntawd tshawb xyuas cov kev faib ua feem ntawm tus kheej cov nyiaj nyob rau hauv tam sim no cov cuab tam. Interim liquidity tsis coj mus rau hauv tus account lub feem ntau maj mam ua raws li ib feem ntawm tam sim no cov cuab tam reserves. Cov mis yuav tsum tau:

CPL = (Oa - W) / CO, qhov twg Z - stocks.

Qhov tseem kua cuab tam yog cov nyiaj ntsuab. Yog li ntawd, qhov no tshuav nyiaj li cas daim ntawv yam khoom tseem yog tsim nyog them nyiaj saib xyuas. Tsis liquidity yog xam raws li nram no:

Cal = DS / CO, qhov twg DC - nyiaj ntsuab.

Nyob rau hauv nrug muaj feem luj qhia tawm rau ntawm tam sim no cov kev pab nyob rau hauv tag nrho cov cuab tam, peb yuav tsis quav ntsej cov kev ruaj ntseg ntawm nws tus kheej ua hauj lwm capital. Lub coefficient yuav muaj cov nram qab daim ntawv:

EHC = (CO - PA) / Oa, qhov twg AT - uas tsis yog-tam sim no cov cuab tam.

normative qhov tseem ceeb

Ib txhia tseem ceeb yuav tsum muaj ib feem ntawm kev ua hauj lwm capital nyob rau hauv cov cuab tam. Qhov ratio yog teem raws li cov hom kev lag luam nyob rau hauv lub tuam txhab uas ua hauj lwm. Rau txhua hom ntawm liquidity raws li sau tseg los ntawm nws ciam teb rau lwm.

Yog li, feem ntau ntawm cov domestic thiab txawv teb chaws tuam txhab uas muag mas cov tam sim no liquidity piv yog tsis tsawg tshaj 2. Hais tias yog. Revolving nyiaj yuav tsum tshaj rau tam sim no cov nuj nqis los ntawm 2 lub sij hawm. Tab sis qhov no yog tsis yog tib txog kev paub.

Interim liquidity yuav tsum tau ua raws li 0.7-1. Nws tsis yog hu los txo tus nqi ntawm tsawg tshaj li 1, tab sis nws tag nrho cov nyob rau hauv lub lag luam. Tsis liquidity yog feem ntau 0.2-0.5. Qhov tsawg kawg nkaus pub tus nqi yog 0.1.

Index of turnover ntawm tus kheej qhov chaw ntawm txais yuav tsum tsis txhob poob rau hauv qab no 0.1. Ua tag nrho cov ntawm cov tej yam kev mob qhia qhov tseeb nqi koj tshuav ntawm tus qauv, raws li tau zoo raws li nyiaj txiag stability thiab peev attractiveness ntawm lub tuam txhab.

tau siab tshaj

Yog hais tias peb xam qhia tawm rau ntawm ua hauj lwm capital nyob rau hauv cov cuab tam thiab muab piv rau cov kev tshwm sim nrog lub cai, peb yuav xaus lub feasibility ntawm muab faib rau ntawm cov cuab tam rau nyiaj tshuav daim ntawv khoom. Ib tug tseem ceeb tshaj ntawm lub coefficients ntawm lub teeb qhov tseem ceeb yog tsis txais tos. Lub tsub zuj zuj ntawm cov nyiaj nyob rau hauv stocks, nyiaj nkag los nce lub turnover voj voog.

Tom qab tshuaj ntsuam lub tswvyim xws li qhia tawm rau ntawm tam sim no cov cuab tam nyob rau hauv tag nrho cov cuab tam yuav tau muab nqa tawm ib tug muaj tseeb tsom xam ntawm qhov nqi koj tshuav ntawv qauv. Raws li cov ntaub ntawv optimized yooj yim ntsuas ntawm liquidity, nyob rau ntawm tus kheej qhov chaw ntawm txais. Qhov no yuav tsub lub stability ntawm lub koom haum thiab ua rau yus cov nyiaj dua theem.